Les cycles du marché Immobilier et la corrélation avec les SCPI

Introduction

L’investissement immobilier, comme tous les marchés, suit des cycles de croissance et de déclin en réponse à divers facteurs tels que l’offre, la demande, les taux d’intérêt et l’état général de l’économie.

En tant que spécialiste des SCPI, nous allons explorer ces cycles, en mettant l’accent sur l’impact de l’inflation et des taux d’intérêt, et comment les SCPI s’intègrent dans ce cadre. On peut répartir les cycles immobiliers en quatre phases principales :

1. Expansion : Phase de croissance économique, d’augmentation des revenus, de baisse des taux d’intérêt, conduisant à une forte demande d’achat et de location de biens immobiliers, y compris les parts de SCPI.
2. Apogée : Le marché culmine et la demande commence à fléchir, entraînant potentiellement une augmentation des prix.
3. Déclin : Période de ralentissement économique, d’augmentation des taux d’intérêt et de diminution des revenus, ce qui entraîne une réduction de la demande immobilière.
4. Récession : Le marché est à son niveau le plus bas avec un surplus d’offre et une faible demande, ce qui peut entraîner une baisse significative des prix.

Il est essentiel de comprendre que les cycles immobiliers peuvent varier en longueur et en intensité selon les régions et les pays. Par exemple, le marché immobilier à Paris n’évoluera pas de la même manière qu’à Lisbonne.

I. L’expansion du marché immobilier et la place des SCPI

L’expansion est la première phase, caractérisée par une croissance économique soutenue et une forte demande pour l’immobilier, y compris pour les parts de SCPI. Ces sociétés civiles de placement immobilier offrent aux investisseurs un accès simplifié à l’immobilier sans les contraintes de la gestion directe.

II. L’apogée du marché immobilier et l’impact sur les SCPI

À l’apogée du marché, la demande de biens immobiliers, y compris les SCPI, atteint son maximum, et les prix de l’immobilier sont au plus haut. Les investisseurs peuvent commencer à se montrer plus prudents dans leurs investissements immobiliers. L’avantage d’une SCPI est qu’elle est diversifiée. La baisse pourra donc se compenser en fonction de la diversification géographique de la SCPI.

III. Le déclin du marché immobilier et la stratégie des SCPI

Pendant la phase de déclin, les SCPI classiques risquent de voir le prix de leurs parts baisser. Cependant, les SCPI peuvent aussi s’avérer être un investissement attrayant en raison de leur diversification et de leur capacité à générer des revenus réguliers malgré la conjoncture économique. A noter que grâce à notre méthodologie de sélection unique sur le marché nos SCPI sont les moins exposés au baisse de prix de la part car elles vont pouvoir profiter de la crise en achetant à prix bas

IV. La récession du marché immobilier et l’opportunité pour les SCPI

Au cours d’une récession, l’offre de biens immobiliers surpasse largement la demande. Les SCPI, grâce à leur capacité à diversifier les risques sur différents types de biens et différentes régions, peuvent présenter une résistance relative face à cette situation difficile.

En cas de crise « cash is king »

Il est important de comprendre les cycles immobiliers pour prendre des décisions d’investissement éclairées. En général, les SCPI peuvent offrir une certaine résilience grâce à leur diversification en termes de biens immobiliers et de zones géographiques. Toutefois, tout comme les autres formes d’investissement immobilier, elles ne sont pas immunisées contre les fluctuations du marché. Le choix et la méthodologie de sélection est alors cruciale.

Lorsque l’économie est en expansion, investir dans une SCPI peut être une excellente manière de profiter de la croissance du marché. Au pic du cycle, c’est-à-dire pendant l’apogée, il est essentiel de surveiller attentivement le marché pour détecter les signes d’un retournement éventuel.

Pendant la phase de déclin, les rendements des SCPI restent intact mais le prix de la part peut diminuer. Heureusement, leur diversification peut aider à amortir cette baisse. Lors d’une récession, les SCPI, grâce à leur capacité à répartir les risques, peuvent continuer à générer des revenus, voir les augmenter grâce aux opportunités.

Il est important de noter que la clé pour investir dans l’immobilier, y compris par le biais des SCPI, est une perspective à long terme. Les marchés immobiliers peuvent connaître des hauts et des bas, mais sur le long terme, ils ont tendance à offrir des rendements solides et stables.

Cependant, chaque investisseur a des objectifs et une tolérance au risque uniques, il est donc crucial de faire appel à un professionnel comme un expert en SCPI pour obtenir des conseils adaptés à votre situation spécifique.