Comment sont imposees les SCPI d'un PER a la sortie ?

A la retraite. En sortie en capital, les versements deduits sont soumis au bareme de l'impot et les gains au prelevement forfaitaire ; en rente, l'imposition suit le regime des pensions.

Le PER convient-il a tout le monde pour les SCPI ?

Non. L'epargne est bloquee jusqu'a la retraite, ce qui convient a un objectif long terme mais pas a une epargne disponible. L'interet depend de la situation fiscale de chacun.

Actualité SCPI

Investir en SCPI via un PER : une bonne idée pour préparer sa retraite ?

Q: Peut-on investir dans des SCPI avec un PER ?

Oui, via un PER assurantiel qui reference certaines SCPI en unites de compte. La gamme est limitee par l'assureur et il faut verifier les SCPI eligibles et les frais avant de souscrire.

Q: Quel est l'avantage fiscal d'un PER ?

Les versements sont deductibles du revenu imposable dans la limite d'un plafond annuel, ce qui procure une economie d'impot d'autant plus forte que la tranche marginale d'imposition est elevee.

Déduction fiscale à l’entrée, revenus capitalisés, fiscalité à la sortie : le match SCPI et plan d’épargne retraite. Le point de votre expert SCPI à Paris.

Contactez un expert

Le plan d’épargne retraite séduit par son avantage fiscal à l’entrée. Y loger des SCPI permet de conjuguer immobilier et préparation de la retraite. La combinaison a des atouts, mais aussi des contraintes. En tant que cabinet expert SCPI à Paris, nous en détaillons la logique, sans nous substituer à un conseil fiscal.

Peut-on détenir des SCPI dans un PER ?

Oui, mais pas dans tous les plans. Le plan d’épargne retraite issu de la loi Pacte peut prendre la forme d’un contrat assurantiel, au sein duquel certaines SCPI sont proposées comme unités de compte. Toutes les SCPI du marché n’y sont pas éligibles : chaque assureur référence une liste limitée de véhicules, parfois avec des conditions de rétrocession de revenus spécifiques. Avant d’ouvrir un PER pour y investir en pierre-papier, il faut donc vérifier la gamme de SCPI accessible et l’empilement des frais. La logique proche de l’assurance-vie éclaire ce fonctionnement en unités de compte.

Quel est l’avantage fiscal du PER pour un investisseur en SCPI ?

La déduction des versements du revenu imposable. Les sommes versées sur un PER sont, dans la limite d’un plafond annuel, déductibles du revenu imposable. Pour un contribuable fortement imposé, l’économie d’impôt immédiate peut être significative. Les revenus des SCPI logées dans le plan ne sont pas imposés chaque année comme des revenus fonciers : ils sont capitalisés dans l’enveloppe, ce qui diffère la fiscalité. C’est une différence majeure avec la détention directe, où les loyers sont taxés au barème majoré de 17,2 % de prélèvements sociaux. L’ampleur de l’avantage dépend toutefois de la tranche marginale d’imposition.

Quelle fiscalité à la sortie du PER ?

L’imposition intervient à la retraite, au moment du déblocage. En cas de sortie en capital, la part correspondant aux versements déduits est soumise au barème de l’impôt sur le revenu, tandis que les gains sont taxés au prélèvement forfaitaire. En cas de sortie en rente, celle-ci est imposée comme une pension. L’intérêt du PER repose donc sur un pari : bénéficier d’une déduction pendant la vie active, quand la tranche d’imposition est élevée, pour être imposé à la sortie, souvent à un taux plus faible. Ce calcul doit être personnalisé et validé avec un conseil fiscal.

Le PER est-il adapté à un investissement en SCPI ?

Il l’est pour un objectif de long terme et de préparation de la retraite. L’épargne d’un PER est en principe bloquée jusqu’au départ en retraite, hors cas de déblocage anticipé comme l’achat de la résidence principale. Cette contrainte de liquidité s’accorde bien avec l’horizon long des SCPI, mais convient mal à une épargne de précaution. Les frais du contrat et de la SCPI se cumulent et doivent être surveillés. Notre méthodologie intègre l’enveloppe de détention dans l’analyse. Un bilan patrimonial permet d’arbitrer entre PER, assurance-vie et détention directe.

Critère	Ce qu’il faut retenir
Éligibilité des SCPI	via le PER assurantiel, gamme limitée par l’assureur
Avantage à l’entrée	versements déductibles du revenu imposable, sous plafond
Fiscalité des loyers	capitalisés dans l’enveloppe, non imposés chaque année
Fiscalité à la sortie	capital ou rente imposés à la retraite
Disponibilité	épargne bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas prévus
Horizon adapté	long terme, préparation de la retraite

Sources : loi Pacte, doctrine fiscale, sociétés de gestion.

Le terme de la semaine : le plan d’épargne retraite (PER)

Le plan d’épargne retraite est un produit d’épargne de long terme créé par la loi Pacte de 2019, destiné à constituer un complément de revenus pour la retraite. Il permet de verser des sommes déductibles du revenu imposable, dans la limite d’un plafond, puis de récupérer l’épargne à la retraite sous forme de capital, de rente, ou d’un mélange des deux. L’épargne y est en principe bloquée jusqu’au départ en retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Le PER peut accueillir différents supports, dont certaines SCPI proposées en unités de compte, ce qui permet d’y loger de l’immobilier locatif dans un cadre fiscal spécifique.

Pour aller plus loin

Choisir la bonne enveloppe est aussi important que la SCPI elle-même. Voici trois points d’entrée pour approfondir votre réflexion.

Simulateur de rendement

Estimez les revenus d’un investissement SCPI en quelques minutes.

Notre méthodologie

Comment nous sélectionnons les meilleures SCPI du marché.

Parler à un expert

Un bilan patrimonial personnalisé avec un expert SCPI à Paris.

Questions fréquentes

Peut-on investir dans des SCPI avec un PER ?

Oui, via un PER assurantiel qui référence certaines SCPI en unités de compte. La gamme est limitée par l’assureur et il faut vérifier les SCPI éligibles et les frais avant de souscrire.

Quel est l’avantage fiscal d’un PER ?

Les versements sont déductibles du revenu imposable dans la limite d’un plafond annuel, ce qui procure une économie d’impôt d’autant plus forte que la tranche marginale d’imposition est élevée.

Comment sont imposées les SCPI d’un PER à la sortie ?

À la retraite. En sortie en capital, les versements déduits sont soumis au barème de l’impôt et les gains au prélèvement forfaitaire ; en rente, l’imposition suit le régime des pensions.

Le PER convient-il à tout le monde pour les SCPI ?

Non. L’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, ce qui convient à un objectif long terme mais pas à une épargne disponible. L’intérêt dépend de la situation fiscale de chacun.

PER, assurance-vie ou détention directe : quelle enveloppe pour vos SCPI ?

Déduction fiscale, disponibilité, transmission : arbitrons ensemble l’enveloppe la plus adaptée à votre projet de retraite, depuis notre bureau Rue de Rivoli à Paris.